Nvidiaは、TSMCを使用して300,000 H20 AI GPUを新たに注文して、中国の技術大手からの予想外に強い需要を満たしています。 ロイター。この戦略的な動きは、トランプ政権がAIの推論ワークロードを効果的に処理するのに十分な強力でありながら、米国の輸出管理に準拠するように設計された中国固有のチップであるH20の4月の禁止を覆した数週間後です。
この決定は、Nvidiaの中国戦略の変化を表しています。 CEOのJensen Huangは以前、北京訪問中に、顧客が正当化することを正当化しない限り、H20の生産が一時停止し続けることを提案していました。これは約9か月かかるプロセスです。ただし、600,000〜700,000 H20ユニットの既存の備蓄がすぐに枯渇しているため、Nvidiaはこの実質的な新しい注文を正当化するのに十分な勢いを明らかに特定しました。
H20にはNvidiaのフラッグシップH100または新しいBlackwellシリーズの生の力がありませんが、業界の専門家は、AI推論タスク用に細かく調整されており、特定のワークロードでH100を上回ることさえできると指摘しています。 Tencent、Bytedance、Alibabaを含む中国の技術ヘビー級は、4月の禁止の前にすでにこれらのチップを備蓄しており、頻繁にDeepseekのコスト最適化されたAIモデルと組み合わせています。
逆の禁止にもかかわらず、規制のハードルは残っています。 Nvidiaは依然としてこれらの出荷のために輸出免許を必要としており、商務省はまだそれらを承認していません。暫定的に、同社は中国の顧客に詳細な注文予測と文書を提供するよう要求しており、より制御された流通アプローチを示しています。
Nvidiaにとって、金融利害関係は重要です。 4月の禁止に続いて、同社は潜在的な55億ドルの在庫償却と150億ドルの販売の損失について警告しました。コンテキストでは、NVIDIAは2024年に約100万H20のチップを販売し、この最新のTSMC注文を昨年の総量のほぼ3分の1を占めています。
政治的反対は、ブッシュ政権とトランプ政権の元職員を含む20人の米国国家安全保障の専門家が、商務省にH20の禁止を復活させるよう促している。彼らは、チップが「中国のフロンティアAI能力の強力な加速器」であり、中国の軍事AIの取り組みを強化し、米国の輸出管理政策を弱める可能性があると主張しています。
この圧力にもかかわらず、Nvidiaは、中国でのソフトウェアのエコシステムの優位性を維持することは、短期的な政治的リスクを上回ると賭けているようです。同社は、中国の開発者がHuaweiのような競合するソリューションに完全に移行した場合、長期的な戦略的損失が即時の政治的フォールアウトをはるかに上回る可能性があることを認識しています。より広範な米国と中国の技術的競争では、H20は単なる別の製品から、商業、技術、地政学の複雑な交差の象徴に進化しました。
