金曜日、ヨーロッパの銀行株は大幅な下落を経験し、ドイツ銀行の暴落により、業界の健全性について投資家を安心させようとする政策立案者の試みは、大西洋の両側での一連の失敗の後、懸念を鎮めることができませんでした. ドイツ銀行の暴落は市場に重くのしかかり、 銀行株の下落を引き起こす.
地域最大の銀行を含むEuro Stoxx 600の銀行指数は、午前中までに4.6％下落し、広範な全国指数の下落を上回りました。 ドイツのコメルツ銀行は9%、フランスのソシエテ・ジェネラルは7%、フィンランドのノルデアは9.8%下落した。 アイルランド銀行と AIB は、アイルランド証券取引所でそれぞれ 6.4% と 5.6% 下落しました。
先週末、米国の地方銀行でストレスが発生し、最大のライバルである UBS がクレディ・スイスを性急に買収したことを受けて、世界の当局者は、中央銀行の積極的な金利が銀行に与える経済的影響について、投資家を安心させようと繰り返し試みました。過去1年で上昇。 しかし、彼らの努力は、懸念を軽減することにほとんど成功していません。
先週、欧州中央銀行 (ECB) のクリスティーヌ・ラガルド総裁は、インフレの抑制と金融安定の促進の間に「トレードオフはない」と述べました。 ジャネット・イエレン米財務長官も木曜日、規制当局は銀行預金の安全性を確保するために「正当な理由があれば、追加の措置を講じる用意がある」と述べた。 それにもかかわらず、銀行株は、短い安定期間とその後の激しいストレスという頑固なパターンを示し続けています。
ドイツ銀行の破綻が経済に与えた影響は、伝染の拡大なのか、それとも銀行部門の混乱なのか?
WisdomTree Europe のマクロ経済調査および戦術的ソリューションのディレクターである Mobeen Tahir 氏によると、市場参加者の間では、銀行セクターの混乱が終わったのか、それともより広範な伝染があるのかという疑問が依然として残っています。
銀行部門で進行中の不安定性は、中央銀行が、混乱が金融政策の行動に大きなブレーキをかけることはないだろうと示しているという事実によって悪化しています。
クレジット・デフォルト・スワップの価格上昇の中でドイツ銀行が暴落
リフィニティブのデータによると、金曜日、ドイツ銀行の 5 年物クレジット デフォルト スワップ (保険のように機能し、企業が債務不履行に陥った場合に支払われるデリバティブ) の価格は、水曜日の 134 ベーシス ポイントから 198 ベーシス ポイントに上昇しました。
シティグループのストラテジスト、ダーク・ウィラー氏は、銀行部門のストレスが米国の景気サイクルに意味のある影響を与えるほど大きくなったかどうかを判断するには「時期尚早」だと述べた。 それにもかかわらず、彼は、不確実性が高まっていることを考えると、ECBと同様にFRBもより慎重になったと付け加えた.
中央銀行が行動を起こすと金利が上昇する
水曜日に、米国連邦準備制度理事会は 0.25 パーセント ポイントの利上げを進め、木曜日には、イングランド銀行もベンチマーク レートを 0.25 パーセント ポイント引き上げました。
さらに、スイス国立銀行は、クレディ スイスの破綻とライバルの UBS による強制的な買収による銀行パニックの主な舞台であったにもかかわらず、金利を 0.5 パーセント引き上げました。 先週、欧州中央銀行は金利を 0.5 ポイント引き上げました。
ドイツ銀行の破綻が世界市場に与える影響
金曜日のドイツ銀行株の動きは、債務不履行から保護するための保険購入のコストが今週上昇した後に起こった。 優良株である S&P 500 に連動する先物は 0.7% 下落し、ハイテク株の多い Nasdaq に続く先物は 0.4% 下落しました。
国債市場では、 10年物米国債は0.1ポイント下落 3.298% に、2 年契約は失われました 0.2ポイントから3.593%.
10年利回り ドイツ国債は0.2％下落 2.014% を指していますが、 2年契約は0.2ポイント下落 2.251%に。
通貨市場では、 ドル指数、他の通貨のバスケットに対する米ドルの価値を追跡します。 0.7％上昇しました. ブレント原油は 3.2% 下落して 1 バレルあたり 73.43 ドルになり、米国の WTI は 3.6% 下落して 1 バレルあたり 67.39 ドルになりました。
Source: ドイツ銀行の暴落を受けて欧州の銀行株が急落
