今日は、設備投資とは何か、そしてビジネスにとっての長所と短所は何かを確認します。 企業が成長するためには、最も収益性の高いプロジェクトに投資するために、さまざまなタイプの設備投資プロジェクトを分析することが重要です。 すべての企業は、その規模に関係なく、継続性とパフォーマンスを確保するために、特定の時期に自社に投資する必要があります。 そのためには、パフォーマンスの向上と最適化に必要な投資を詳細に分析する必要があります。 これは、その継続性と発展を保証する唯一の方法です。
さらに、設備投資により、初期または追加の生産能力を提供する、効率を向上させる、または耐用年数の終わりに資産を交換するという1つ以上の目的が可能になると考えられます。 したがって、設備投資プロジェクトには、それに影響を与える可能性のあるすべての変数が含まれていることが重要です。 期待される結果を得て、投資で利益を生み出すために、キャッシュフローや財務指標などのさまざまな財務ツールに常に依存しています。
設備投資とは？
設備投資には、事業の生産性の拡大または向上を支援するために事業に資金を投資することが含まれます。 これらの資金は、会社が固定資産を取得または構築するために使用されます。 長期間の使用が見込まれる資産。 設備投資は、負債、資本、またはその両方の組み合わせの形をとることができます。 エンジェル投資家、ベンチャーキャピタリスト、貸し手、公的証券の提供など、さまざまなソースから取得できます。
エクイティ投資により、同社はその目標と目的を推進するために必要と思われる資金を獲得します。 このようにして、製品やサービスの改善が保証され、市場での競争力が高まり、収益が増加します。 しかし、設備投資は、将来の損失ではなく利益が得られるように、関連するコストを明確かつ正確に確立できる詳細な分析の後に行う必要があります。
設備投資は一般的に長期投資です。 これには、会社の運営サイクルの最終目的ではありませんが、資産の存在または運営がなければ、会社の経済的および財務的目的を達成することができない資産の取得が含まれます。 優れた管理管理は、製品の品質を損なうことなく常に最高レベルで会社の生産性を維持するために、継続的な設備投資を確保する必要があります。
それらは会社の運営にどのように影響しますか？
設備投資は、長期的には企業に利益をもたらすことを目的としていますが、短期的には企業にも利益をもたらす可能性があります。 ただし、集中的かつ継続的な設備投資は、短期的な利益成長を低下させる傾向があります。 このような動きは、企業の株主からは決して評価されません。 さらに、会社が帳簿上に持っている負債の合計額は、株式所有者とアナリストが密接にフォローしている数字です。
設備投資により資金を調達し、資産を運用する過程で、会社の通常の運用サイクルは停止するか、最小限に抑えられる可能性があります。 これは、生産の減少を意味し、その結果、この期間中の収益も減少します。 さらに、一部の仕事が機能しなくなったままになり、対応する対価を受け取らずに給与が支払われる場合があります。
しかし、設備投資が完了すると、会社の営業サイクルは再び力強く始まります。 これは、会社、その従業員、および投資家にとってより良い利益につながります。 会社を改善、近代化、または拡大することにより、その業務はより効率的に実行され、その結果、製品および/またはサービスが最前線に置かれます。 改善された応答、顧客のニーズを満たす能力を備えています。
設備投資の種類
設備投資は、資産転換サイクルが分析された後は、特定の時点での企業のニーズに依存します。 これらのニーズを考慮して、3つのタイプの設備投資を区別することができます。
- 多様化： これらの決定には、新しい製品ライン、新しい市場などに多様化するための提案の評価が必要です。さまざまな製品を扱ったり、複数の市場で事業を行ったりする際の失敗のリスクを減らすため。
- 交換と近代化： 交換と近代化への投資は、運用効率の向上とコストの削減を目的としています。 一般に、すべてのタイプのプラントおよび機械には耐用年数があり、その後交換する必要があります。 また、テクノロジーによってより近代的で効率的な機械が生み出され、市場での競争力を維持するために、企業は近代化を決定する必要があります。 これらの交換または近代化への投資は、コスト削減投資とも呼ばれます。
- 拡張： 多くの既存の企業は、自社の製品ラインに対する需要の増加を経験する可能性があります。 そのような企業が不十分な生産設備のために製品の配達の不足または遅れを経験する場合、市場にとどまるために、彼らは既存の製品に容量を追加しなければなりません。 拡大に投資することにより、同社は生産性を向上させるだけでなく、増え続ける需要によって要求されるレベルで生産を維持することができます。 このように、拡大は会社の継続性を保証します。
設備投資サイクルはいつ終了しますか？
すべての企業は、その規模、種類、または事業を展開する地域に関係なく、資産変換サイクルを持っています。 つまり、現金を使用して製品またはサービスを準備し、それを顧客に販売し、販売を再び現金に変換するサイクルです。 そして、そのサイクルには、運用サイクルと設備投資サイクルという2つの主要な要素があります。 運用サイクルには、商品やサービスの製造と販売、およびそれらの販売からの現金の回収など、企業の通常の運用が含まれます。
設備投資サイクルには、日常業務をサポートするために必要な固定資産の購入と使用が含まれます。 事業資産の転換サイクルを研究することにより、会社が運営するためにより多くの現金が必要な理由と時期、およびその現金をいつどのように返済できるかを理解できます。 資産転換サイクルは、企業が必要とする可能性のある総資本と、ローン返済をサポートするための超過キャッシュフローの重要な決定要因です。
設備投資のメリット
株式投資は、企業の現在の成長を促進するために使用されます。 エクイティ投資が会社にもたらす利点の中には、次のようなものがあります。
- 経済的利益： 間違いなく、資金の形での設備投資の追加は、ビジネスに明確な財政的後押しを提供します。 これが発生すると、生産効率の向上につながり、経済にも貢献します。 さらに、生産の改善は、より多くの従業員を雇用するオプションにつながる可能性があり、それは雇用を生み出します。
- 富の世代： 十分に使われた設備投資は、投資プロジェクトで確立されたガイドラインに従うことで、会社の成長を助け、市場での関連性を維持します。 これは富の生成につながります。 設備投資を行うと、経営陣と従業員の両方、そして株主にとってより良い収入が得られます。 このようにして、将来、新しい投資機会を開くことができます。
- 市場競争の激化： 企業が製品やサービスの市場で一定の競争に直面すると、設備投資が必要になります。 競争が激化すればするほど、製品やサービスの品質が向上し、売上が増加します。 競争の激しい企業は、その分野で優れた企業であり、顧客と将来の投資家の両方にとって魅力的です。
設備投資のデメリット
固定資産の取得、既存の資産の改善、または単に拡大するために事業に設備投資を行うには、多額の資金が必要です。 この設備投資は、利用可能な現金の使用、他の資産の売却、または債務または株式の発行による資本の調達など、いくつかのソースを通じて取得できます。 これらの資金源にはそれぞれ、会社が想定しなければならないリスクとデメリットがあります。
設備投資の最初の資金調達オプションは、常に会社自身の営業キャッシュフローです。 しかし、このキャッシュフローは予想されるコストをカバーするのに十分ではないかもしれません。 この場合、会社は流動性を失い、コストを賄えないキャッシュフローがマイナスになる可能性があります。 これは不利であり、会社が想定しなければならないリスクであり、その活動の通常の発展を損なう可能性があります。
一方、設備投資がローンからのものである場合、それは一般的にローンの保証を提供しなければなりません。 この場合、担保と、分割払いに利用できる運転資金の一部が危険にさらされます。 一方、会社の株式の売却からお金を受け取った場合、パートナーまたは所有者は、資本投資が生み出す可能性のある利益への自律性と参加の一部を失います。
