MicrosoftとGoogleはSK Hynixと、最低価格の保証と契約総額の10～30パーセントの前払い手付金を含む3年間のDRAM供給契約を交渉している。この開発では、メモリチップ業界ではこれまで見られなかったメカニズムが導入されています。この合意は、世界的なチップ不足が深刻化する中、ハイテク大手がDRAMを戦略的備蓄として扱い始めていることから、調達戦略の大幅な転換を示唆している。
情報筋によると、SK HynixとMicrosoftは、2026年から始まる数十兆韓国ウォン相当のDDR5メモリの長期供給契約の条件を最終調整しているという。契約に関する議論は、契約期間中の価格下落によるリスクを軽減するための下限価格の導入に焦点を当てており、買い手からの前払い金を要求しています。同時に、SK Hynix は高帯域幅メモリと一般的なサーバー DRAM の両方の長期供給について Google と交渉中です。
サムスン電子も同様の取り決めを進めている。 3月には、サムスンがグーグルおよびマイクロソフトと3年から5年のメモリ供給契約を交渉中で、これにはマイクロソフトだけで100億ドル以上の前払いが含まれる可能性があるとの報道が浮上した。これらの前払いは、約束された購入量の不足に基づいて調整され、サプライヤーとバイヤーの両方の安全が確保されます。さらに、Micron Technology は、初の 5 年間の戦略的顧客契約を発表しました。
メモリチップ市場は現在、大幅な不足に直面しており、AIインフラストラクチャの需要の増加によりさらに悪化しています。 DRAM の契約価格は、2026 年の第 1 四半期に前四半期比 90 ～ 95 パーセント上昇し、第 2 四半期にはさらに 30 パーセントの上昇が確定しました。アナリストらは、この供給危機の原因はAIの設備投資の拡大にあると考えており、ハイパースケーラーは2026年にインフラストラクチャに約6,500億ドルを支出すると予想されており、これは前年の記録から80パーセント増加することになる。
メモリメーカーは利益率の高いAI製品に重点を移しており、従来のDRAMの供給不足につながっている。新しい製造能力は2027年後半まで利用可能になる見込みはなく、世界的なチップウェーハ不足は2030年まで続く可能性があるとの兆候がある。その結果、大手バイヤーによる多額の前払いが供給力学に影響を及ぼし、小規模顧客にとってリードタイムの長期化とコスト高を引き起こしている。
従来の四半期ごとの調達から複数年契約への移行は、メモリ市場の変化を示しています。大手企業が長期契約を獲得していることから、メモリ分野における従来の好不況の価格サイクルが、エネルギー市場と同様のより構造化された供給契約へと進化する可能性があるとアナリストは予測している。
